Im reinen Sinne ist die Short Straddle eine neutrale Strategie, da sie auf einem Markt, der sich seitwärts bewegt, maximalen Gewinn erzielt. Demgegenüber profitiert die lange Straddle von der Marktbewegung in beide Richtungen. Ein Wort auf Straddles als neutrale Strategien Obwohl sich lange und kurze Straddles in ihrer Reaktion auf die Marktbewegung unterscheiden, haben wir uns entschieden, sowohl als neutrale Strategien aufzuzählen. Jedoch, da eine 10 Bewegung in beide Richtungen die gleiche Auswirkung auf Profit hat, hat der Händler nicht notwendigerweise eine Präferenz, die Weise der Markt bewegt. In diesem Sinne ist der Händler neutral über die Marktrichtung - solange Bewegung auftritt. Long Straddles Haben Sie schon einmal das Gefühl, dass eine Aktie im Begriff war, eine große Bewegung zu machen, aber Sie werent sicher, welchen Weg Für Aktionäre, das ist genau die Art von Szenario, das Geschwüre verursacht. Für Option Trader, diese Gefühle im Magen sind die Schmetterlinge der Chance. Durch den gleichzeitigen Kauf der gleichen Anzahl von Puts und Anrufen zum aktuellen Aktienkurs, können Option Trader auf große Bewegungen in beide Richtungen zu nutzen. Heres, wie das funktioniert. Lassen Sie uns vorstellen, eine Aktie ist der Handel rund 80 pro Aktie. Um für einen großen Umzug in beide Richtungen vorzubereiten, würden Sie sowohl die 80 Anrufe und die 80 Puts kaufen. Wenn die Aktie fällt auf 50 durch Verfall, werden die Puts im Wert von 30 und die Anrufe werden im Wert von 0 sein. Wenn die Aktie bis zu 110 Lücken, werden die Anrufe im Wert von 30 und die Puts werden im Wert von 0. Das größte Risiko in diesem Fall ist, dass die Aktie bei 80 bleibt, wo beide Optionen wertlos auslaufen. Heres, was der Handel aussehen könnte: Option Kauf Beispiel Kaufen 1 80 Call 7.50 Kaufen 1 80 Put 7.00 Bei diesen Preisen wird jede Straddle etwa 14,50 kosten. Da Sie zwei Optionen, einen Anruf und einen Put kaufen, erhalten Sie vielleicht einen etwas besseren Preis als das Angebot für jede einzelne Option. Aber, um es einfach, gut davon auszugehen, dass die oben genannten Preise sind die besten verfügbaren für die Straddle. Die 14.50 oder 1.450, die Sie für die Straddle zahlen, sind auch das meiste, das Sie verlieren können, wenn der Preis nahe bei 80 bleibt. Da die Position von den großen Bewegungen in jeder Richtung profitiert, hat sie sowohl einen oben - als auch einen nach unten brechenden Punkt, der wie folgt berechnet wird : Upside breakeven: Straddle Strike Kosten von Straddle Downside breakeven: Straddle Strike - Kosten der Straddle Angesichts dessen wird die Position einen Gewinn zeigen, solange sich der Bestand über 94,5 oder unter 65,5 bewegt. Zwischen diesen Preisen zeigt die Position eine Strecke der Verluste mit dem maximalen verlorenen Rechten am Streikpreis an, in dem keine Option irgendeinen Wert hat. Die oben genannten Gewinne / Verluste haben keinen Einfluss auf Provisionen, Zinsen oder steuerliche Erwägungen. Haben Sie nicht gefunden, was Sie brauchen? Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherter middot Keine Bankgarantie middot Kann Wert verlieren OptionenXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen auf unserer Website, bevor Sie ein Konto beantragen, auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress) angeboten. Kaution und Darlehen Produkte und Dienstleistungen werden von der Charles Schwab Bank, Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. Copy 2016 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC. Straddle Was ist ein Straddle Eine Straddle ist eine Optionsstrategie, in der der Investor eine Position sowohl bei einem Call hält und mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum setzt. Bezahlung beider Prämien. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, einen Gewinn zu erzielen, unabhängig davon, ob der Kurs der Sicherheit nach oben oder unten geht, unter der Annahme, dass sich der Aktienkurs etwas signifikant ändert. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Straddle Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn ein Investor glaubt, dass ein Aktienkurs wird deutlich bewegen, ist aber nicht sicher, welche Richtung. So ist dies eine neutrale Strategie, da der Investor gleichgültig ist, ob die Aktie nach oben oder nach unten geht, solange der Preis genug für die Strategie, um einen Gewinn zu erzielen bewegt. Straddle Mechanik und Eigenschaften Der Schlüssel zum Erstellen einer langen Straddle-Position ist es, eine Call-Option und eine Put-Option zu erwerben. Beide Optionen müssen denselben Ausübungspreis und das Ablaufdatum haben. Wenn nicht passende Ausübungspreise erworben werden, wird die Position dann als ein erwürgtes, nicht als Straddle betrachtet. Long Straddle Positionen haben unbegrenzte Gewinn und begrenztes Risiko. Wenn der Kurs des Basiswerts weiter steigt, ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt. Liegt der Kurs des Basiswerts auf Null, wäre der Gewinn der Ausübungspreis abzüglich der für die Optionen gezahlten Prämien. In beiden Fällen ist das maximale Risiko die Gesamtkosten für die Eingabe der Position, der Preis der Call-Option zuzüglich des Preises der Put-Option. Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswerts ansteigt, ergibt sich aus: Gewinn (aufwärts) Kurs des Basiswertes - Basispreis der Call-Option - Nettoprämie bezahlt Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ergibt sich aus : Profit (down) Ausübungspreis der Put-Option - Kurs des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt Der maximale Verlust ist die gesamte Nettoprämie zuzüglich etwaiger Trade-Provisionen. Dieser Verlust tritt ein, wenn der Kurs des Basiswerts dem Ausübungspreis der Optionen bei Verfall entspricht. Es gibt zwei Breakeven Punkte in einer Straddle-Position. Die erste, als obere Break-even-Punkt bekannt, ist gleich dem Ausübungspreis der Call-Option zuzüglich der Nettoprämie. Der zweite, der untere Break-even-Punkt, entspricht dem Ausübungspreis der Put-Option abzüglich der gezahlten Prämie. Straddle Beispiel Eine Aktie kostet 50 pro Aktie. Eine Call-Option mit einem Basispreis von 50 wird bei 3 bewertet, und eine Put-Option mit demselben Basispreis wird ebenfalls bei 3 bewertet. Ein Investor tritt in eine Straddle ein, indem er eine Option erwerben. Die Position wird am Verfall profitieren, wenn die Aktie über 56 oder unter 44 liegt. Der maximale Verlust von 6 tritt ein, wenn die Aktie bei Verfall bei 50 gehalten wird. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 65 festgesetzt wird, würde die Position profitieren: Gewinn 65 - 50 - 6 9Long Straddle Beschreibung Eine lange Straddle ist eine Kombination aus Kauf eines Anrufs und Kauf einer Put, beide mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum. Gemeinsam produzieren sie eine Position, die profitieren sollte, wenn die Aktie einen großen Schritt nach oben oder unten macht. In der Regel kaufen Investoren die Straddle, weil sie einen großen Preis bewegen und / oder eine große Volatilität in der nahen Zukunft voraussagen. Zum Beispiel könnte der Investor erwarten, eine wichtige Entscheidung im nächsten Quartal, die Ergebnisse, die entweder sehr gute Nachrichten oder sehr schlechte Nachrichten für die Aktie werden. Ausblick Auf der Suche nach einem starken Kursanstieg in beiden Richtungen während der Laufzeit der Optionen. Aufgrund der Auswirkung von zwei Prämienaufwendungen auf den Break-Even ist die Meinung der Anleger relativ stark und zeitspezifisch. Zusammenfassung Diese Strategie besteht aus dem Kauf einer Call-Option und einer Put-Option mit demselben Ausübungspreis und Ablaufdatum. Die Kombination profitiert im Allgemeinen, wenn sich der Aktienkurs während der Laufzeit der Optionen scharf in beide Richtungen bewegt. Motivation Die lange Straddle ist eine Möglichkeit, von einer erhöhten Volatilität oder einem starken Kursanstieg zu profitieren. Variationen Eine Long-Straddle setzt voraus, dass die Call - und Put-Optionen denselben Basispreis aufweisen. Eine lange Würge ist eine Variante der gleichen Strategie, aber mit einem höheren Aufruf und einem niedrigeren Putschlag. Maximaler Verlust Der maximale Verlust ist auf die beiden gezahlten Prämien beschränkt. Das Schlimmste, was passieren kann, ist für den Aktienkurs halten stetige und implizite Volatilität zu sinken. Wenn am Ende der Aktienkurs genau am Geld liegt, werden beide Optionen wertlos, und die gesamte Prämie, die bezahlt wird, um die Position zu setzen, geht verloren. Max. Verstärkung Die maximale Verstärkung ist unbegrenzt. Das Beste, was passieren kann, ist für die Aktie, um eine große Bewegung in beide Richtungen zu machen. Der Gewinn bei Verfall ist der Unterschied zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis, abzüglich der für beide Optionen gezahlten Prämie. Es gibt keine Begrenzung für das Gewinnpotenzial auf der Oberseite, und das Nachteil-Gewinnpotential ist nur begrenzt, weil der Aktienkurs nicht unter Null gehen kann. Gewinn / Verlust Die maximale potenzielle Gewinn ist unbegrenzt auf der Oberseite und sehr erheblich auf der Kehrseite. Wenn die Aktie unabhängig von der Richtung einen ausreichend großen Schritt ausführt, können Gewinne auf einer der beiden Optionen einen erheblichen Gewinn erzielen. Und unabhängig davon, ob der Bestand bewegt, eine Erhöhung der impliziten Volatilität hat das Potenzial, den Wiederverkaufswert der beiden Optionen, das gleiche Endergebnis zu erhöhen. Der Verlust beschränkt sich auf die Prämie bezahlt, um auf die Position setzen. Aber während es begrenzt ist, ist das Prämienaufkommen nicht unbedingt klein. Da die Straddle erfordert, dass Prämien auf zwei Arten von Optionen statt einer bezahlt werden, ist die kombinierte Kosten eine relativ hohe Hürde für die Strategie zu brechen sogar. Breakeven Diese Strategie bricht, auch wenn der Aktienkurs bei Verfall über oder unter dem Ausübungspreis liegt. Auf jeder dieser Ebenen wird eine Option intrinsic Wert gleich der Prämie für beide Optionen bezahlt, während die andere Option wird nicht mehr wertlos. Upside breakeven strike premiums paid Downside breakeven strike - gezahlte Prämien Volatilität Extrem wichtig. Dieser Strategieerfolg würde durch eine Erhöhung der impliziten Volatilität angeheizt werden. Selbst wenn der Bestand konstant gehalten würde, würde sich bei steigender impliziten Volatilität der Wert beider Optionen tendenziell erhöhen. Denkbar wäre, dass der Anleger die Straddle für einen Gewinn vor dem Verfall schließen könnte. Umgekehrt, wenn implizite Volatilität sinkt, so würden beide Optionen wiederverkaufen Werte (und damit die Rentabilität). Time Decay Extrem wichtige, negative Wirkung. Weil diese Strategie aus einem langen Anruf und einem Put besteht, die beide am Geld mindestens am Anfang sind, wird jeder Tag, der ohne Bewegung im Aktienkurs vergeht, die Gesamtprämie dieser Position einen signifikanten Schaden erleiden Erosion des Wertes. Was ist mehr, die Rate der Zeitverfall kann erwartet werden, um in Richtung der letzten Wochen und Tage der Strategie zu beschleunigen, alle anderen Dinge gleich. Zuordnungsrisiko Keine. Der Investor hat die Kontrolle. Auslaufrisiko. Wenn die Optionen abgelaufen sind, kann einer von ihnen einer automatischen Ausübung unterliegen. Der Investor sollte sich der Regeln über die Ausübung bewusst sein, so dass die Ausübung geschieht, wenn und nur wenn der Optionswert einen annehmbaren Minimalwert überschreitet. Kommentare Diese Strategie könnte als ein Rennen zwischen Zeitverfall und Volatilität gesehen werden. Der Lauf der Zeit erodiert die Positionen Wert ein wenig jeden Tag, oft mit einer beschleunigenden Rate. Die erhoffte Volatilitätssteigerung könnte jeden Augenblick kommen oder gar nicht auftreten. Verwandte Position Vergleichbare Position: N / A Offizielle OIC Sponsoren Diese Website diskutiert börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2016 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Diese Website behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen (PDF) erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker oder von einer Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Option Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionhehezu), bezogen werden. Dont haben ein KontoWhat039s der Unterschied zwischen einem Straddle und ein erwürgt Straddles und erwürgt sind beide Optionen Strategien, die es dem Investor ermöglichen, auf signifikante Bewegungen entweder nach oben oder unten in einem Aktienkurs zu gewinnen. Beide Strategien bestehen aus dem Kauf einer gleichen Anzahl von Call-und Put-Optionen mit dem gleichen Ablaufdatum der einzige Unterschied ist, dass die erwürgt hat zwei unterschiedliche Ausübungspreise. Während die Straddle einen gemeinsamen Basispreis hat. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie glauben, dass Ihre Lieblings-Diamant-Bergbau-Unternehmen wird seine neuesten Ergebnisse in drei Wochen Zeit freizugeben, aber Sie haben keine Ahnung, ob die Nachrichten gut oder schlecht sein wird. Dies wäre eine gute Zeit, um in eine Straddle geben, denn wenn die Ergebnisse freigegeben werden, wird die Aktie wahrscheinlich stärker höher oder niedriger sein. Nehmen wir an, der Preis liegt derzeit bei 15 und wir sind derzeit im April 05. Angenommen, der Preis der 15 Call-Option für Juni 05 hat einen Preis von 2. Der Preis der 15 Put-Option für Juni 05 hat einen Preis von 1. A Straddle wird durch den Kauf sowohl des Aufrufs als auch des Puts für insgesamt 300: (2 1) x 100 300 erreicht. Der Investor in dieser Situation wird gewinnen, wenn der Bestand höher ist (wegen der Long-Call-Option) oder wenn die Aktie geht Niedriger (wegen der Long-Put-Option). Gewinne werden realisiert, solange sich der Kurs der Aktie um mehr als 3 pro Aktie in beide Richtungen bewegt. Ein Strangle wird verwendet, wenn der Investor glaubt, dass die Aktie eine bessere Chance hat, sich in eine bestimmte Richtung zu bewegen, aber trotzdem gern im Falle einer negativen Bewegung geschützt würde. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie glauben, die Ergebnisse des Bergbaus werden positiv sein, was bedeutet, dass Sie weniger Abwärtsschutz benötigen. Statt der Kauf der Put-Option mit dem Basispreis von 15, vielleicht sollten Sie bei dem Kauf der 12,50 Streik, die einen Preis von 0,25 hat zu suchen. In diesem Fall wird der Kauf dieser Put-Option senken die Kosten der Strategie und wird auch weniger von einer Aufwärtsbewegung für Sie zu brechen auch erforderlich. Mit der Put-Option in diesem Dorn wird noch den extremen Nachteil zu schützen, während Sie, der Investor, in einer besseren Position, um aus einer positiven Ankündigung zu gewinnen. (Weitere Informationen finden Sie unter Risikostrategien: Visualisierung Ihres Gewinnpotenzials.) Erfahren Sie, wie intelligente Anleger Optionsstrategien einsetzen, wie zum Beispiel die lange Straddel und die Langstreckung, um von den volatilen Gewinnen zu profitieren. Read Answer Lernen Sie die Optionen Strategien Top Trader nutzen, um die Vorteile der Volatilität im Finanzdienstleistungssektor und der. Read Answer Erfahren Sie, wie Investoren von der Volatilität in der Luft - und Raumfahrtindustrie profitieren, indem sie Optionsstrategien einsetzen, zu denen auch die langen. Lesen Antwort Investieren Sie in den Öl - und Gasbohrsektor mit Zuversicht, indem Sie eine von mehreren Gewinnoptionsstrategien einsetzen, die funktionieren. Read Answer Erfahren Sie mehr über Optionen Straddle Positionen, die Moneyness von Straddles und wenn eine Straddle-Position als tief angesehen wird. Read Answer Erfahren Sie, wie zwei beliebte Optionen Strategien, die lange Straddel und die lange erwürgen, ermöglichen Investoren, Geld zu verdienen. Lesen Antwort Eine Person, die Derivate, Rohstoffe, Anleihen, Aktien oder Währungen mit einem überdurchschnittlichen Risiko als Gegenleistung handelt. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die vermeiden, Bundeseinkommen zu zahlen. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Eine Bestellung mit einem Brokerage zu kaufen oder zu verkaufen eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser platziert. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne Einschränkungen wie. In der Welt der Wirtschaft ist ein Einhorn ein Unternehmen, in der Regel ein Start-up, die nicht über eine etablierte Leistung record. Key Konzepte 2. Optionen Strategien Eine kurze Straddle ist eine Position, die eine neutrale Strategie, die im Laufe der Zeit profitiert Und jegliche Abnahme der impliziten Volatilität. Die Short Straddle ist eine undefinierte Risikooptionsstrategie. Directional Assumption: Neutral Setup: - Verkauf ATM Call - Verkauf ATM Setzen Ideale Implante Volatilität Umwelt: High Max Profit: Kredit erhielt aus dem Eröffnungshandel Wie zu berechnen Breakeven (s): - Downside: Subtrahieren Sie erste Kredit von Put strike Preis - Upside: Hinzufügen Ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass wir mit wirklich undefiniertem Risiko beim Verkauf eines nackten Anrufs arbeiten. Wir konzentrieren uns auf Wahrscheinlichkeiten beim Handelseintrag und stellen sicher, dass wir unsere Risiko - / Ertragsbeziehung auf einem vernünftigen Niveau halten. Die implizite Volatilität (IV) spielt bei der Streikwahl mit Straddles eine große Rolle. Je höher die IV, desto mehr Kredit werden wir aus dem Verkauf der Optionen zu erhalten. Ein höherer Kredit bedeutet letztendlich, dass wir breitere Break-Even-Punkte haben werden, da wir den Kredit verwenden können, um Verluste auszugleichen, die wir für den Aufwärts - oder Nachteil sehen können. Am Ende des Tages führt ein größerer relativer Kredit zu einer höheren Erfolgswahrscheinlichkeit mit dieser Strategie. Unser Zielzeitrahmen für den Verkauf von erwürgt ist etwa 45 Tage bis zum Verfall. Unsere Studien zeigen, dass dies eine ausgewogene Balance zwischen kürzeren und längeren Zeitrahmen ist. Wann schließen wir Straddles Das erste Gewinnziel ist in der Regel 25 des maximalen Profits. Dies geschieht durch den Kauf der Straddle zurück für 75 der Gutschrift erhalten bei der Auftragserfassung. Wann verteidigen wir Straddles Mit Premium-Selling-Strategien, defensive Taktik drehen um mehr Prämie zu sammeln, um unsere Break-even-Preis zu verbessern, und weiter zu reduzieren unsere Kostenbasis. Mit kurzen Straddles, haben wir nicht viel wiggle Zimmer, weil die kurzen Optionen sind bereits auf dem gleichen Streiks. Eine Option ist, die gesamte Straddel in der Zeit, mit den gleichen Streiks rollen. Dies kann für einen Kredit getan werden, und wir werden hoffen, dass der Aktienkurs zu unserem kurzen Streik durch den neuen Ablauf zurückkehren wird. Straddle Videos Trading-Strategie Straddle-Strategie-Workshop: Wie man eine Straddle Setzen Sie Wie Straddles Arbeit Optionen. Straddles Managing Gewinner Straddles Verwalten Gewinner und Verlierer Straddle Study Recap 4 Boxen zu überprüfen, bevor Entry Anatomie eines Handels: TLT Straddle Anmelden Jetzt Mitglied werden
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